陈经：中美轿车竞赛？不存在的

liukang202414小时前吃瓜始末289

【文/观察者网专栏作者陈经】

中美竞赛是全方位的。

有些美国占优，如金融、传媒、芯片、IT、AI，这些工业美国优势较大，不易赶超；有些是我国有优势，如钢铁、水泥、基建、纺织、机电等许多工业。

而轿车工业，有些特别。印象中不久前这仍是美国的优势范畴，但状况正敏捷改动。

2月29日，拜登发了一则声明，最初着重“美国的轿车制造商和轿车工人是国际上最好的”，责备我国“决计主导轿车业的未来，包含采纳不公平的做法”。

假如了解美国政府的文宣套路，能从这则声明中读出三点信息：

1.美国轿车制造商走下坡路了，轿车工人的性价比国际上最差； 2.我国轿车未来“主导轿车商场”的时机不小； 3.美国没有决心和我国轿车正面竞赛，要采纳不公平的做法了。

至于托言“国家安全”，美国商务部长雷蒙多说300万辆轿车能被我国一起熄火，这是不装了，再傻的人都能看出美国政府的无耻，因而不值一驳。

值得剖析的是：为何拜登和雷蒙多如此惊惧？中美与国际轿车业发生了什么事？接下来会怎样演化？

经过国产新能源车兴起、轿车出口暴增的新闻，言论知道我国轿车业在兴起，但职业常识和详细数据并非很遍及，特别是放到全球布景来了解。

在与轿车、车辆相关的数据计算方面，在印度，有些轿车厂商一起出产摩托车、三轮车，“车辆”出售数据会把这两者包含在内，这两者仍是印度“车辆”出售数字的大头，有几千万辆，但印度也有四轮“轿车”的计算数字。

轿车分为乘用车和商用车，一些数据是计算乘用车的，会比轿车数据小一些。一些国家出产的轿车出口量不小，不过究竟出口了多少辆也有不同的口径。如我国在2021年曾经把低速电动车老头乐算进新能源轿车出口，导致孟加拉国成为榜首大方针出口国，高达10万辆；后来总算受不了，把老头乐从计算中清出去。

一些国家会有外商合资、独资轿车企业，其销量与出口是算入所在国数据的，但也会集计入轿车品牌的全球销量。大的轿车集团往往有许多子品牌，会收买外国品牌，还会独资或合资兴办“新势力”品牌做新能源车。

车辆又分为新能源车与燃油车。按我国规范，电池能够充电的车才是新能源车，分为纯电车和插电混动车两种。油混车有电池协助省油，但不能外接充电，不算新能源车（有些商场计算以为能够算）；部分燃料电池车也是新能源车，但数量很少，可疏忽。新能源车也是分乘用车和商用车的；所谓新能源车浸透率，便是当年、当月的新能源车销量除以轿车总销量。

如2023年，我国轿车销量达3009.4万辆，创前史新高，包含2606.3万辆乘用车和403.1万辆商用车，其间新能源车949.5万辆（意味着燃油车销量是2059.9万辆）。它又分为国内销量和出口两部分：出口491万辆，大幅添加57.9%，跃居国际榜首；国内销量2518万辆，并非新高——2017年轿车销量2887.9万辆，国内销量2798.8万辆是峰值，2023年国内销量离峰值还有10%的距离。

我国轿车这几年尽管气势如虹，但在全球轿车集团销量排行榜上并不拔尖。比亚迪2023年刚进榜单前10，加上吉祥、长安、奇瑞、上汽，总共5家在前20，而五家加起来销量1142万辆，只和丰田一家适当。美国的通用、福特、特斯拉分别排第5、第6、第17，总销量1239万辆，比我国前五还多；此外，特斯拉仍是电动车龙头，市值是比亚迪的7倍多。

拜登和雷蒙多能看出美国车企的位置正受我国同行的严峻要挟，仍是懂点行的。要害包含：

·新能源范畴的美国“新势力”体现严峻不如预期，底子完蛋； ·特斯拉的电动车龙头位置遭到来自我国车企的严峻要挟； ·美国新能源轿车出产和使用根底设备，远不如我国做得好； ·通用、福特向新能源轿车转型做得很差，全球颓势； ·我国车企竞赛力碾压对手，占有国际商场的速度出乎预料。

先说下美国车企“新势力”底子完蛋的事。

特斯拉2020年翻开局势后，市值暴升30倍，一度跨过万亿美元门槛，成为股市神话。美国对几家新势力寄予厚望，期望再复制出成功事例，这也是正常判别，究竟轿车商场很大。

名望大的三家是Rivian、Lucid、Fisker，2021年车没卖多少，但市值都非常高——Lucid还引来了沙特本钱，后者几回入股，占6成股本。

按2024年3月4日收盘价，Rivian的市值是106亿美元，和在港股上市的吉祥轿车差不多。

就销量来看，吉祥集团位列我国车企第二位、全球第11位，2023年销量279万辆，其间新能源轿车占98万辆，触及吉祥轿车、沃尔沃、宝腾、smart等多个品牌。那Rivian的销量是多少？

Rivian在2023年取得了“打破”，出产了57232辆电动车，同比增135%；销量是50122辆，同比增147%。添加率看着还行，可是市值比较2021年11月上市时，跌至1/10了。而跌了这么多，市值仍是和吉祥轿车相同，可见泡沫巨大。

Rivian还算好的了，最少卖了5万辆车，年营收有44.34亿美元，别的两家的体现更差。

2023年，Lucid出产8428辆，交给6001辆，营收5.95亿美元，股价从高点跌了94%，现在市值约70亿美元；Fisker交给了4700辆，营收2.73亿美元，现在市值只剩下2亿多美元，而最高时有160亿美元。

Lucid市值之所以比Fisker高不少，因为商场对沙特本钱还有点梦想：2023年6月就增发股票筹措了30亿美元，其间沙特主权基金出了18亿；再加上2018年出资了10亿，2022年12月筹资15亿时出了9.15亿，沙特总共出了37亿美元。

轿车公司开支巨大，车卖不上量，亏起来特别快。这几家公司因为上市融资，手头的钱还能烧一阵子，如Rivian有93亿美元的现金储藏，但一年亏本57亿美元，马斯克说或许6个季度就破产了，为此还有人主张苹果收买Rivian。而Fisker也成功引进日产的4亿美元出资。但从市值跌幅来看，商场对美国新势力车企的开展前景很不看好。

美国新势力能筹措到不少钱，也有些实力，规划的豪车看上去还行，商场才会追捧给出极高的市值。但这几家和特斯拉的区别是，没方法战胜美国低效出产和运营的妨碍。

新能源车型推出极快，而美国新势力研制和出产慢，很快就被筛选了——最初看上去还能够的车，不迭代更新，没多久就不行了。

我国群众很难了解的是，曾经特斯拉股价上不去的原因，居然是有订单但交不了货！特斯拉在美国运营时，最大的费事是出产跟不上，问题一堆，马斯克睡在厂里当起了包工头，以超强的履行力鼓励保持，最终仍是靠上海工厂才处理了出产问题。

接着再说特斯拉商场位置受我国车企要挟的事。

2023年特斯拉四个工厂的季度产值

2022年特斯拉产值为136.96万辆，其间上海超级工厂出产68万辆占51.8%，美国工厂出产58.3万辆占44.4%；2023年，上海工厂出产了95.8万辆，在当年总产值（184万辆）中占比过半；与此一起，美国两个工厂算计出产70.1万辆，因而从出产来说，我国工厂是榜首大。

按美国的政治气氛，特斯拉这样依靠我国出产是政治不正确的。但股市优先级更高，特斯拉靠我国把市值拉高，美国本钱获益极大。

就纯电车销量来看，特斯拉在2023年四季度现已被比亚迪超越了，而比亚迪还有混动。特斯拉遭到的压力，从股票走势就能看出来。在2022年回调之后，美股“七巨子”市值纷繁创新高，拉动纳斯达克2023年涨了44%，2024年至今又涨了6%。可是特斯拉掉队了，在我写这稿件时，股价已跌到180.74美元，比较最高点跌了56%。首要原因便是和我国许多新能源车企陷入了缠斗。

2023年头，特斯拉在我国自动“挑事”，发起了价格战，降价销量大增还很满意。其时的逻辑是降价逼死竞赛对手，扩大市占率，而特斯拉降本钱有绝技。但2024年头，比亚迪等我国车企发起了“电比油低”的张狂降价举动，特斯拉成了降价跟随者，并且降了没人留意，降价不添加销量。受新年影响，我国新能源轿车2月销量同比降9%，特斯拉我国销量同比跌19%，商场份额削减。

2023年，特斯拉在我国新能源商场的份额为7.8%，排在第二，同比增速37.3%不算低，可是显着低于比亚迪、广汽埃安、吉祥、长安、抱负、长城等对手。马斯克显着知道我国对手欠好抵挡，说要是没有贸易壁垒，挡不住。

从营收来说，美国是特斯拉榜首大商场。2022年，特斯拉美公营收405.53亿美元，占比49.78%，我公营收181.45亿美元，占比22.27%；2023年，美公营收452亿美元，占比46.7%，我公营收217.5亿美元，占比22.5%，其它商场营收298亿美元，占30.8%。

风趣的是，我国商场占特斯拉销量的比重显着比营收的份额要大，阐明竞赛剧烈单价低。2022年，特斯拉在我国的销量为43.98万辆，占比33.5%，在美国出售51.34万辆，占比39.1%；2023年特斯拉我国销量为60.37万辆，占比仍为33.5%；美国销量65.48万辆，增27.5%，占比降至36.3%，因为增速不高。

2021年特斯拉市值达上万亿美元的时分，超越后边九家竞赛对手的市值总和，隐含的假设是年销量能冲到2000万辆的水平。这个主意现在彻底幻灭了，因为我国对手不或许让特斯拉这么占商场，并且价格战对赢利影响不小。商场看着比亚迪和特斯拉竞赛，再看看二者的市值距离有七倍多，这会让特斯拉股价受压——中心方针是“经营赢利率”，特斯拉的相关数据不断下滑，只要9.2%了，撑不起高市值。

1月12日，美国Hertz租车公司宣告将从现有车队中除掉2万辆电动车，以燃油车型添补，适当于一切电动轿车数量的三分之一。而2022年Hertz还追加了10万辆特斯拉订单，价值高达44亿美元，短短两年就改动了电动化战略。另一个租车巨子公司——欧洲的Sixt也宣告，因电动车保值率不抱负、修理费用昂扬，不再供给特斯拉车型的服务，现有的3000辆特斯拉将被逐步筛选。

现在全球新能源轿车商场气氛有些低迷，中美欧三大商场呈现了“浸透率越低，气氛越差”的怪事。我国新能源轿车浸透率现已超越30%，按月来到了35%-40%的区间；欧洲是15%，美国只要7.6%。拜登为了应对气候改动，方针是2032年电动车浸透率达67%。按理说，基数低，添加应该更高。如我国2021年和2022年新能源轿车出售增速是157.6%、95.6%，2023年基数低的插混的增速有84.7%。

2015-2023年我国新能源轿车年销量与添加率

因为新能源轿车商场改动非常快，因而不能看年度添加，要看月度数据。美国纯电轿车占电动车销量的80%，却于2023年下半年，在纯电车月销量只要我国六分之一的状况下，就已呈现了添加疲软的痕迹，首要车企纷繁推延开展计划。

美国政府是卖力支撑新能源轿车出售的，7500美元的税收抵免力度很大。但条件有点杂乱：要取得榜首笔3750美元退税，部分电池组零件必须在北美出产或拼装；第二笔3750美元的退税，电池的部分要害原资料“必须在美国或美国自在贸易协定同伴国提取或加工”，或由北美收回的资料制成。这就绕不开我国，最终导致能拿全补助的车型不多。

这触及美国制造业供给链的深层问题，而我国在新能源轿车供给链上占有控制位置。特斯拉40%的电池是中企供给的，其它电池也需求中企的电池资料。对美国来说，想经过一些税收政策就让供给链切换好是做梦，实践没一瞬间就发现不灵了，否则拜登也不会说要“采纳史无前例的举动”。

海外新能源轿车开展不如我国，和根底设备不抱负也有联系。因为体系优势，我国能像手机信号掩盖率那样，规划“百公里充电桩掩盖率”之类的方针，由相关企业去坚决履行。如在公路服务区方面，交通运输部提出方针，至2024年末，除高寒高海拔以外区域的高速公路服务区充电桩掩盖率要到达100%。这意味着在高速公路上开总有方法充上电，再遍及快充、添加充电桩的数量，充电问题就不大了。

我国履行力度非常大，2023年充电桩数量大增65%到达859.6万台。现在我国充电桩掩盖率已进入收尾阶段，新能源车的充电焦虑大幅缓解。跟着新能源车数量的不断添加，充电服务变得有利可图，开展已没有问题。相关国企还会在无利可图的偏僻地区出资，处理彻底掩盖的问题。

而美国电动车年销量超越100万了，数量越来越多，电动车司机却发现充电费事了。许多充电设备老旧坏掉，司机给车充电要看命运。据2023年8月的一次调研，美国有15万个共用充电桩（我国同期是227万台），特斯拉网络故障率为4%，其他的每五次充电测验就有一次失利。特斯拉在美国自建充电网络，还成了一个高着儿，一些轿车商挑选“参加”特斯拉充电网络，在我国这都是不需求的。

美国政府拨款1亿美元修充电桩，2021年批了75亿美元建一致充电网络，但各州网络铺设动作缓慢。公共充电桩服务欠安，现已成为美国用户购买电动车的首要顾忌之一。

美国充电桩开展欠安，是体系问题。美国有大大小小60个充电网络之多，非常紊乱，很难办理。而充电网络运营本钱高，亏本严峻，在不盈余的状况下，怎样推进建造，这是美国政府体系所不拿手的。政府补助充电桩建造，又不想靠我国产品，要55%零件是自己出产，导致本钱昂扬，即便有补助也没有积极性。美国公共充电桩建造，除了特斯拉有贡献，还有群众集团的充电网络规划较大，传统轿车公司策划转型也在推。公司推行还靠谱些，但远不如我国政府规划的履行功率。

美国传统轿车大集团通用和福特，2023年销量添加4%。虽是添加，但全球因2022年的芯片缺少影响了销量，恢复性添加就不止4%。通用和福特的电动车转型做得欠好，从我国商场就能看出来，比较德国群众公司都有距离。

通用在我国首要的合资同伴是上汽，主打四个品牌，分别是上汽通用五菱、上汽通用别克、上海通用凯迪拉克、上汽通用雪佛兰。其间上汽通用五菱是个异类，通用品牌便是别克、凯迪拉克、雪佛兰。

2023年，凯迪拉克我国销量18.35万辆，同比降10%，电动车“IQ锐歌”只卖了3784辆。雪佛兰2023年我国销量16.86万辆，同比降28%，电动车“畅巡”只卖了5854辆。别克2023我国销量是51.67万辆，同比降23%，电车“微蓝6”卖了42745辆，别克“E5”卖了20083辆、别克“E4”卖了3185辆。别克、凯迪拉克、雪佛兰品牌知名度高，但销量大降，推出的电动车在我国商场上都毫无影响力，知名度几乎没有。

福特轿车在我国的合资同伴是长安和江铃，可是长安现已转型以自主品牌为主。江铃福特2023年销量只要3.9万辆了，同比降19%，规划很小，电动车“领界EV”销量只要1000多辆。长安福特2023年销量14.18万辆，同比降13%，而整个长安集团销量是195万辆，合资占比不多了。

在新能源轿车方面，下图是长安集团的我国销量计算，不含出口。能够看出长安集团有五块新能源事务，分别是长安轿车品牌、与华为以HI形式协作的阿维塔（不是现在火爆的智选车形式）、新势力车企深蓝、新能源品牌长安启源、合资电动车。

长安集团新能源轿车2022-2023我国销量计算

长安集团自主的电动车品牌都开展得不错，这也是我国大的轿车集团的常见套路——主品牌、新势力、高端新能源品牌都开展，主品牌会做贱价走量的微型电动车，如长安Lumin。吉祥集团微型电动车是吉祥熊猫，新势力车企是极氪，还有吉祥几许、吉祥银河两个层次的新能源品牌，领克品牌也做新能源车。个人感觉，和没有燃油车布景、只做电动车的新势力比较，传统车企方法多，也有燃油车销量，逐步对新势力取得了必定优势。

至于合资电动车，福特“电马”和“锐际”销量感人，长安林肯的“冒险家新能源”、长安马自达的CX-30 EV都彻底失利。外资电动车里，除了特斯拉，只要群众的ID系列还能够。

看了我国商场的出售数据，就知道通用和福特的燃油车和电动竞赛力怎样了，在我国车市严酷的竞赛格式中，难以看好。通用轿车2023年我国销量210万辆，同比降8.9%，占全球销量份额超越三分之一，是第二大商场；赢利4.46亿美元，同比降34.1%。从销量来说，我国商场对通用非常重要，可是其间120万辆要靠上汽通用五菱，占了全球销量的五分之一。五菱超越一半销量是商用车，还有23.78万辆是宏光mini，23.11万辆是五菱缤果，是价格不高的微型、小型电动车。

假如通用是靠五菱的商用车、微型电动车撑起了全球618万辆的销量，感觉很不对味。从车企利益来说，通用集团很需求上汽通用五菱的商用车开展好，期望新能源车开展好。可是这首要是靠中资的尽力，和美国联系不大。所以，即便通用集团在2023年销量排行榜上高居第5位，实力其实被夸张了，等于是我国帮通用集团把销量做上去了。这种状况下，通用还怎样和我国竞赛？即便来竞赛，有哪个产品有竞赛力？

其实特斯拉也是如此。特斯拉需求在我国参加竞赛，但不是代表美国来竞赛，它的企业主体叫“特斯拉我国”。特斯拉我国开展得不错，并不是美国的竞赛优势，反而阐明我国才是新能源轿车开展的膏壤，添加的是我国新能源车生态的实力。

因而，尽管拜登烘托与我国竞赛，可是在轿车范畴，并不存在中美竞赛，只要单方面碾压。

我国车企还首要是在我国开展，出口尽管超越了日本成为国际榜首，但海外合资车企规划不大，出海仅仅刚起势。值得留意的是，我国出口大增，并非只靠新能源轿车，燃油车相同有雄厚的实力。

我国十大新能源车企，特斯拉不计出口，其他车企算出口

例如奇瑞集团在我国新能源车开展得不太好，首要靠微型电动车“冰淇淋”、“小蚂蚁”冲销量，2022年进了前十，2023年电动车销量大跌52.7%，退出前十。其实奇瑞研制实力适当微弱，包含电动车研制实力都很强，2024年新能源车预备大干一场。

2023年，奇瑞海外呈现了绝佳时机，出口了93.7万辆，爆增101%，占总销量约一半，拉动总销量添加了53%。出口海外的首要是燃油车。2024年2月海外商场不受新年影响，奇瑞出口8万辆，总销量14.32万辆，超越比亚迪成为我国车企销量榜首；1-2月累计出售轿车34.8万辆，同比添加69.5%。

我国车企尽管全球排名与商场份额还不高，但增速非常惊人，新能源车和燃油车的竞赛力都极为强壮。拜登和雷蒙多会出什么歪招，后边会有音讯。可是以强壮实力为根底，我国轿车业才刚开始横扫国际轿车商场，排名和商场份额必定会越打越高。美国车企要靠我国商场和合资企业才干保持位置，在这种状况下，美国政府底子无力改动全局。

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